一生無悔入定投
一生無悔入定投
今天和朋友聊天,他說自己不敢定投基金——
怎么知道一定有效呢?萬一只是基金公司的營銷手段呢?萬一我定投了七八個(gè)月,不但沒賺還虧著,該不該中止呢?
心里沒底啊...
好吧,作為一個(gè)基金定投的狂熱支持者,我決定用數(shù)據(jù)說話。
股市是不斷波動(dòng)的,我們開始定投后,指數(shù)無非呈現(xiàn)這幾種形態(tài):
一、
最理想的狀態(tài),在熊市的最低點(diǎn)定投,在牛市收割。
定投曲線是一個(gè)上升的丿形。
用定投工具回測一下,數(shù)據(jù)非常完美。
在2011年-2015年這四年,如果堅(jiān)持每月傻傻定投,滬深300指數(shù)基金將上漲98%,復(fù)合年化收益超過了36%。
創(chuàng)業(yè)板指基表現(xiàn)更驚人,上漲了248%,年化收益超過76%,四年資產(chǎn)翻了兩倍,心里美不美?
ps.最下面的那支是主動(dòng)型基金,主要投資大盤股,不是做廣告,把它單獨(dú)標(biāo)出來,是因?yàn)樗俏沂稚衔ㄒ灰恢С闪⒃?年以上的主動(dòng)型基金。
用來和滬深300指數(shù)對(duì)標(biāo)的。
不過話說回來,誰能保證自己精準(zhǔn)踩中最低和最高點(diǎn)?
我們大多數(shù)人在定投之后,面對(duì)的曲線更可能是下面這幾種:
二、
另一種理想狀態(tài),定投剛開始時(shí)不斷下跌,但后面慢慢漲回來。
投出一個(gè)微笑曲線來。
這是一個(gè)來自熊市的微笑,由于前途未明,有點(diǎn)扭曲、比較矜持。
我們看看定投的效果:
雖然在熊市煎熬了五年半,滬指變化很小,但堅(jiān)持定投滬深300指數(shù),還是取得了30%以上的收益,復(fù)合年化收益也接近10%,這波不虧~
如果你買的是那支桔色的主動(dòng)型基金,表現(xiàn)更優(yōu),漲了60%多呢。
三、
如果你趕上了一個(gè)奇葩的時(shí)刻,從2007年牛市最高點(diǎn)才開始定投,之后堅(jiān)決不割肉,堅(jiān)持到了下一輪牛市,會(huì)得到一個(gè)什么結(jié)果?
經(jīng)歷了一個(gè)完整的牛熊周期,笑得很HAPPY,我們可以叫它大笑曲線了...
2007年的時(shí)候,大部分指數(shù)還沒有成立,所以能對(duì)比的只有中證紅利和滬深300。
可以看到,即使你不幸在牛市最高點(diǎn)定投,但只要能堅(jiān)持到下一個(gè)黎明,滬深300指數(shù)可以獲得80%以上收益。
如果是愛分紅的中證紅利指數(shù),收益更是超過100%。
七年來的平均復(fù)合年化收益超過了18%,我已經(jīng)很滿意了~
四、
但是如果你從牛市高點(diǎn)開始定投,在熊市堅(jiān)持不下去、割肉了,會(huì)怎樣?
長長的L型...
即使我們堅(jiān)持定
投了七年,在底部積累了非常多的便宜籌碼,但定投的結(jié)果還是虧損的。
上證紅利虧損了2.6%、滬深300是-5.5%。
上帝視角的說一句,此時(shí)牛市已經(jīng)近在眼前,只需要再堅(jiān)持一下下...
再堅(jiān)持定投8個(gè)月,收益就能從-2.6%,變成+80%了。
在牛市最高點(diǎn)自投羅網(wǎng),卻在熊市割了肉,是最悲傷的一種定投了...
五、
還有另外幾個(gè)不那么完美、但也不那么悲劇的定投曲線。
比如剛剛過去的2015年,坐了一趟過山車,定投結(jié)果會(huì)怎樣?
這個(gè)幾字型,應(yīng)該很多人遇到過吧...
也還好啊,坐了一趟過山車,滬深300指數(shù)還是剩下了20%收益...還可以...不過創(chuàng)業(yè)板就很低迷,反而跑輸了滬指。
所以說,多元化買買買、綜合配置真的很重要。
這一段時(shí)間,桔色的匯豐晉信大盤發(fā)威了,定投凈收益73%,復(fù)合年化收益超過了30%。
過山車坐得真瀟灑。
六、
還有一種情況不能不提:
所有定投寶典都告訴我們,從熊市開始定投是最好的,遍地都是便宜籌碼,但問題來了——
如果市場一直半死不活,不上也不下,定投結(jié)果會(huì)怎樣?
呃,這四年的市場真是一片死寂啊...
四年了,上證指數(shù)只漲了6%...還不如余額寶...但即使這樣,就不值得定投了么?
別忘了前面我提到的那些堅(jiān)持住的,到了牛市有多么風(fēng)光。
更何況,上證指基雖然不行,但中證500漲了33%啊,創(chuàng)業(yè)板更是漲了60%呢。
投資如耕種,多辟幾個(gè)小園子,春夏秋冬都有果子吃,這才是愜意の人生。
數(shù)了這么多,你還擔(dān)心定投沒有收益么?
實(shí)際情況是,只要你不是最高點(diǎn)進(jìn)入、在熊市里割肉,無論你是從高點(diǎn)開始、從低點(diǎn)開始、坐了過山車,還是在熊市徘徊,堅(jiān)持個(gè)幾年,定投都會(huì)給你不錯(cuò)回報(bào)的。
只要你有耐心,搭配以適當(dāng)?shù)牟呗詞
ps.
有人可能好奇表格里的價(jià)值增長計(jì)劃、均線計(jì)劃...都是些啥?
那些都是所謂的智能定投啦,方法相對(duì)復(fù)雜和高級(jí),在大多數(shù)情況下,成績確實(shí)會(huì)比傻瓜定投好。
至于它們都是怎么設(shè)計(jì)的,這周末的LIVE我會(huì)詳細(xì)的聊一聊。
以后也會(huì)慢慢的寫成文章。
別著急喲~
繼續(xù)閱讀與本文標(biāo)簽相同的文章