信達(dá)罰單背后:“壞賬銀行”凈利增速數(shù)倍于商業(yè)銀行
信達(dá)罰單背后:“壞賬銀行”凈利增速數(shù)倍于商業(yè)銀行
金融圈曾有這樣一句話很流行,保險(xiǎn)公司跑著掙錢,證券公司坐著掙錢,銀行躺著掙錢。然而如今看來,最賺錢的金融行業(yè)既不是銀行,也不是證券和保險(xiǎn),而是經(jīng)營不良資產(chǎn)的壞賬銀行。
中國華融和中國信達(dá)公布的2016年業(yè)績報(bào)告顯示,凈利潤都有著雙位數(shù)的增長,反觀銀行業(yè),普華永道發(fā)布的2016年中國銀行業(yè)回顧與展望報(bào)告顯示,27家A股和港股上市銀行的平均凈利潤同比增速僅有3.20%。
近日,中國信達(dá)連收銀監(jiān)會13張罰單,也讓其站在了聚光燈下,其中,收購金融機(jī)構(gòu)非不良資產(chǎn)成為違規(guī)事實(shí)之一。在坊間,不良資產(chǎn)中夾雜好資產(chǎn)低價(jià)賤賣,在行業(yè)中已經(jīng)是公開的秘密。普華永道中國北方區(qū)金融業(yè)主管合伙人朱宇對本報(bào)記者表示,不良資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)過程存在監(jiān)督機(jī)制的缺失,需要監(jiān)管制度的跟進(jìn)。
站在銀行肩膀上賺錢
中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司日前公布了2016年的成績單。年報(bào)顯示,中國華融集團(tuán)總資產(chǎn)突破了1.4萬億元,較2015年年末增長62.9%。實(shí)現(xiàn)凈利潤超過230億元,同比增長36.3%。歸屬于公司股東的凈利潤為人民幣196.1億元,較上年增長35.4%,平均資產(chǎn)回報(bào)率為2.0%,平均股權(quán)回報(bào)率為18.4%,每股收益人民幣0.50元。
2016年,中國華融不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)資產(chǎn)總額達(dá)人民幣6,287.1億元,較上年增長71.8%,實(shí)現(xiàn)收入總額人民幣507.0億元,占比53.2%;不良債權(quán)資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)新增投放人民幣3,480.2億元,較上年增長55.1%。其中,收購處置類業(yè)務(wù)的新增投放規(guī)模較上年增長83.8%,收購重組類業(yè)務(wù)新增投放人民幣2,413.5億元,當(dāng)年實(shí)現(xiàn)收入人民幣285.1億元,債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)全年實(shí)現(xiàn)收益人民幣31.4億元。
事實(shí)上,中國華融的成長遠(yuǎn)比上述數(shù)據(jù)更加驚人。2012年。中國華融的總資產(chǎn)只有3150.34億元,到2016年這一數(shù)字增長了近3倍。即便是銀行的黃金發(fā)展期,也沒有銀行能達(dá)到如此速度。
對于未來中國華融的成長道路,其董事長賴小民表示,去年銀行出售了5130億元不良資產(chǎn)包,中國華融中標(biāo)了2700億元。盡管銀行不良資產(chǎn)增速出現(xiàn)放緩跡象,但預(yù)計(jì)未來不良資產(chǎn)規(guī)模還將有所上升,我國的不良資產(chǎn)市場空間很大。
中國信達(dá)交出的2016年成績單同樣可圈可點(diǎn),2016年,信達(dá)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)歸屬公司股東的凈利潤人民幣155.1億元,同比增長10.6%;截至2016年末,集團(tuán)合并總資產(chǎn)達(dá)人民幣11744.8億元,比上年末增長64.5%。
其中,不良債權(quán)資產(chǎn)凈額和全年不良債權(quán)資產(chǎn)收購成本分別達(dá)到2782.4億元和2068.8億元,同比增長12.2%和23.6%。傳統(tǒng)類不良資產(chǎn)全年業(yè)務(wù)凈收益58.4億元。
反觀銀行業(yè),無論是資產(chǎn)規(guī)模還是凈利潤的增長,都讓人擔(dān)憂多余欣喜、普華永道23日公布的2016年中國銀行業(yè)回顧與展望顯示,27家A股和港股上市銀行,2016年凈利潤同比增速為3.20%,與2015年相比,增加了0.91個(gè)百分點(diǎn),其中,只有五家上市農(nóng)商行的數(shù)據(jù)尚可,增速同比增加達(dá)到了兩位數(shù)。
信達(dá)罰單背后
4月10日,銀監(jiān)會公布了25項(xiàng)行政處罰信息,其中13項(xiàng)都是對中國信達(dá)及其分公司、個(gè)人的行政處罰。違規(guī)事由包括違規(guī)收購個(gè)人貸款、收購金融機(jī)構(gòu)非不良資產(chǎn)、收購不良資產(chǎn)未按規(guī)定通知債務(wù)人、為同業(yè)投資行為違規(guī)提供隱性擔(dān)保、分公司存在管理不盡職導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、收購虛構(gòu)債權(quán)等,總計(jì)罰款380萬元。
其中,收購金融機(jī)構(gòu)非不良資產(chǎn)一項(xiàng)尤為引人關(guān)注。華融、長城、東方、信達(dá)四家金融資產(chǎn)管理公司在最初,是為處置工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行剝離的不良資產(chǎn)而成立的。其經(jīng)營的范圍包括但不限于收購并經(jīng)營金融機(jī)構(gòu)剝離的本外幣不良資產(chǎn);追償本外幣債務(wù);本外幣債權(quán)轉(zhuǎn)換股權(quán),并對企業(yè)階段性的持股;對所收購本外幣不良貸款形成的資產(chǎn)進(jìn)行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組。但是無論如何,優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)是不應(yīng)該流入其中的。
某商業(yè)銀行資產(chǎn)管理部人士對本報(bào)記者表示,某些時(shí)候,銀行打包轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的目的并不單純,例如在債權(quán)有抵押物的時(shí)候,銀行并不急于實(shí)現(xiàn),而是想得到終結(jié)執(zhí)行的裁定,對不良貸款進(jìn)行打包出售,這時(shí)候,資產(chǎn)包中就有著一部分較為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn),賣出后錢就當(dāng)做現(xiàn)金清收,剩余的按照市場處置損失進(jìn)行核銷。也就是在這個(gè)過程中,一部分非不良資產(chǎn)出現(xiàn)在了市場上,這種優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)包中,很多都是有抵押物的,也都是可以收回的。
“在定價(jià)方面,資產(chǎn)管理公司一般先對不良資產(chǎn)包最終的可回收情況作出評估,銀行也通過內(nèi)審?fù)鈱弻Y產(chǎn)包有一個(gè)價(jià)位評估,隨后是資產(chǎn)管理公司進(jìn)行報(bào)價(jià),價(jià)高者或者根據(jù)出讓優(yōu)先原則等,最終選定接管的資產(chǎn)管理公司。資產(chǎn)包按照實(shí)際情況不同,一般是三折出售。買賣的差價(jià)主要是雙方信息不對等。例如,一筆幾十輛汽車的資產(chǎn)包,這些車如果有大筆的違章罰款,即便是低價(jià)賣,購買人也有可能賠本,銀行清楚有罰款,但是接管人卻不知道”,上述人士表示。
然而,審計(jì)雖然嚴(yán)格,但是流程并不完全嚴(yán)密。近日,就有媒體報(bào)道稱,一筆10億元的不良貸款,被銀行作價(jià)3億元出售給資產(chǎn)管理公司,隨后這個(gè)資產(chǎn)包經(jīng)過幾次流拍,最終卻由造成不良貸款的企業(yè)法人用旗下其他空殼公司買走,最終造成了銀行壞賬。
行業(yè)競爭加劇
去年10月份,監(jiān)管部分允許確有意愿的省級人民政府增設(shè)一家地方資產(chǎn)管理公司,“省級人民政府增設(shè)地方資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)考慮以下因素:一是當(dāng)?shù)夭涣假J款余額較高,不良貸款處置壓力較大;二是不良資產(chǎn)增速較快,不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓需求較高;三是已設(shè)立的地方資產(chǎn)管理公司正常經(jīng)營并已積極發(fā)揮作用”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至今年3月份,全國已設(shè)立的地方資產(chǎn)管理公司(AMC)達(dá)到35家。
近日,瀚華金控在香港發(fā)布公告宣布,公司作為主發(fā)起人與沈陽恒信國有資產(chǎn)經(jīng)營集團(tuán)等企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立遼寧富安金融資產(chǎn)管理公司,擬注冊資本10億元,其中,瀚華合計(jì)出資5.5億元為控股股東。此前,遼寧省政府在《關(guān)于進(jìn)一步提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的實(shí)施意見》中明確提出將推進(jìn)不良貸款處置,吸引民間資本籌建并增設(shè)一家地方資產(chǎn)管理公司。
事實(shí)上,地方政府對于AMC的態(tài)度均十分熱情。安徽省政府于近日公布《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的實(shí)施意見》中也要求,全省各地市要加快研究組建或充實(shí)地方資產(chǎn)管理公司。
中國信達(dá)總裁助理裁陳延慶在2016年業(yè)績發(fā)布會上預(yù)期,2017年各地總計(jì)可能還有10家地方資產(chǎn)管理公司成立,此前中國信達(dá)也有選擇性的參與了部分省份地方資產(chǎn)管理公司的設(shè)立。不過,陳延慶認(rèn)為,地方資產(chǎn)管理公司的設(shè)立在一定時(shí)期內(nèi)對公司的主業(yè)不會構(gòu)成實(shí)際影響。
中國華融董事長賴小民則表示,計(jì)劃拓展壞賬業(yè)務(wù),今年將設(shè)立最多5家由地方政府支持的資產(chǎn)管理公司。他估計(jì),未來地方資產(chǎn)管理公司的市場份額將可升至20%,主要因該些公司與地方政府和地方企業(yè)之間有緊密的聯(lián)系。
作者: 毛宇舟
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