清理網(wǎng)絡(luò)小貸背后：牌照價(jià)格一夜飆至6000萬(wàn)

11月22日，記者從央行、多地金融辦等接近監(jiān)管的人士處獲悉，央行、銀監(jiān)會(huì)將聯(lián)合召開網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會(huì)議，時(shí)間在11月23日（周四）上午9點(diǎn)，17個(gè)批準(zhǔn)小貸公司開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的省市金融辦將參會(huì)，匯報(bào)轄內(nèi)網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)批設(shè)情況。

“我馬上就要登機(jī)了，周四央行、銀監(jiān)會(huì)召集多地金融辦開會(huì)，但是，情況并不如外界想象得那么嚴(yán)重，我們主要是匯報(bào)轄內(nèi)網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)的一些基本情況”。11月22日晚6時(shí)許，某外地金融辦負(fù)責(zé)人對(duì)新京報(bào)記者說(shuō)。

不過(guò)，在暫停新增批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)的同時(shí)，是否叫停存量業(yè)務(wù)中的助貸模式？對(duì)此，上述金融辦人事表示，目前尚未確定，只是傳言。

另有華東某地金融辦負(fù)責(zé)人對(duì)新京報(bào)記者表示，至于存量業(yè)務(wù)如何監(jiān)管，要聽央行、銀監(jiān)會(huì)等統(tǒng)一部署，目前尚未出臺(tái)正式文件。不過(guò)，預(yù)計(jì)很快會(huì)有相應(yīng)的監(jiān)管措施出臺(tái)。

另?yè)?jù)新京報(bào)記者了解，11月22日下午，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治辦公室（下稱“互金整治辦”）召集央行、銀監(jiān)會(huì)、互金協(xié)會(huì)等召開會(huì)議，商討網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓暫停批設(shè)和清理整頓計(jì)劃，以及23日上午的清理整頓大會(huì)。

11月21日晚間，新京報(bào)記者從多個(gè)渠道確認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知》，決定各級(jí)小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司，禁止新增批小貸公司跨?。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。

新設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸批設(shè)被叫停，有上市公司相繼公告放棄小貸牌照。11月22日晚間，上市公司新國(guó)都和步森股份相繼發(fā)布公告，終止設(shè)立小貸公司。

不少業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，“現(xiàn)金貸”監(jiān)管在逼近。近期，關(guān)于“現(xiàn)金貸”監(jiān)管的消息接連流出，行業(yè)內(nèi)也呼吁持牌經(jīng)營(yíng)。在不久前的一個(gè)行業(yè)論壇上，某金融監(jiān)管部門的人士談到現(xiàn)金貸話題時(shí)表示，“部分媒體報(bào)道，‘現(xiàn)金貸’規(guī)模擴(kuò)張迅猛，發(fā)展有待規(guī)范，輿論質(zhì)疑其經(jīng)營(yíng)的模式，呼吁將其納入監(jiān)管，加強(qiáng)引導(dǎo)，以趨利避害?！倍鴱?月銀監(jiān)會(huì)要求做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)清理整頓至今，一些地方金融辦已經(jīng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)小額貸款公司進(jìn)行排查、摸底。

有上市公司終止設(shè)立小貸公司

在新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司被叫停和新增批小貸公司跨?。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)被禁止后，一些上司公司已經(jīng)放棄了設(shè)立小貸公司的計(jì)劃。

上市公司新國(guó)都11月22日晚間發(fā)布公告稱，為響應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室21日下發(fā)的特急文件《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》，公司決定終止設(shè)立全資子公司海南新國(guó)都小額貸款有限公司。

同樣在昨日晚間，步森股份發(fā)公告稱，根據(jù)互金整治辦下發(fā)的《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》相關(guān)指示，步森股份擬終止參與設(shè)立西安星河網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

記者粗略統(tǒng)計(jì)，近半年來(lái)，有超過(guò)10家上市公司發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，除了供應(yīng)鏈金融，也有不少上市公司看到自身?yè)碛械牧髁績(jī)?yōu)勢(shì)，瞄上了針對(duì)個(gè)人的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)。

經(jīng)營(yíng)網(wǎng)吧平臺(tái)、游戲運(yùn)行的盛天網(wǎng)絡(luò)在9月12日宣布，為滿足產(chǎn)業(yè)鏈上下游網(wǎng)吧業(yè)主、硬件供應(yīng)商、個(gè)人消費(fèi)者融資需求，擬在武漢市設(shè)立全資的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本5億元。

盛天網(wǎng)絡(luò)稱，多年行業(yè)沉淀為公司積累了龐大的用戶群體與海量數(shù)據(jù)，如何放大、激活沉睡中的存量用戶價(jià)值，同時(shí)吸引更多新增用戶是公司未來(lái)的著力點(diǎn)。開展互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)，可以滿足用戶不斷增長(zhǎng)的消費(fèi)需求，拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年7月底，全國(guó)共批準(zhǔn)了153家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照（含已獲地方金融辦批復(fù)未開業(yè)的公司），其中今年前7個(gè)月的牌照發(fā)放數(shù)量已經(jīng)接近去年全年。

一位接觸過(guò)多家準(zhǔn)備收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照公司的人士表示，這些申請(qǐng)牌照的公司中，既有現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)需求的，也有并沒(méi)有現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)需求的，覺(jué)得牌照將來(lái)有用，就去申請(qǐng)下?！疤貏e是一些綜合實(shí)力比較強(qiáng)的公司去申請(qǐng)，很容易拿到，但未必是馬上用起來(lái)?！?/p>

該人士稱，自己接觸的幾家申請(qǐng)過(guò)程都在進(jìn)行中?！坝械脑诓煌瑢蛹?jí)申請(qǐng)，又到廣東，又在湖南的三線城市申請(qǐng)，因?yàn)楦鱾€(gè)地方控制的程度不一樣。比如有一家準(zhǔn)備在寧夏申請(qǐng)，監(jiān)管部門就比較關(guān)注用途?！?/p>

他認(rèn)為，目前網(wǎng)絡(luò)小貸牌照數(shù)量并不多，而且一些掌握在大公司手里，如果真的成為稀缺牌照資源，價(jià)格肯定低不了?！笆召?gòu)之后，也牽扯到監(jiān)管部門批不批的問(wèn)題，換了股東也要考慮會(huì)不會(huì)通過(guò)?！?/p>

要到手的牌照卡在監(jiān)管前夜

“希望監(jiān)管趕快落地，這樣做事踏實(shí)點(diǎn)”，為了拿下一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，某現(xiàn)金貸平臺(tái)創(chuàng)始人劉清（化名）忙乎了大半年。11月21日，互金整治辦叫停網(wǎng)絡(luò)小貸牌照批設(shè)，劉清談妥的一家牌照轉(zhuǎn)讓方，也在最終的牌照批設(shè)環(huán)節(jié)“卡了殼”。面對(duì)一路水漲船高的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照價(jià)格，劉清形容自己的狀態(tài)像是在“裸奔”。

經(jīng)歷過(guò)P2P清洗過(guò)程的劉清知道，要安心合規(guī)經(jīng)營(yíng)，得有牌照。從今年4月份銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名清理整頓“現(xiàn)金貸”開始，劉清一直奔忙在申請(qǐng)牌照的路上，半年多跑到過(guò)重慶、江西、四川、西藏、廣西、廣東等多個(gè)省市。

企業(yè)背景讓劉清和公司吃了閉門羹?！拔覀兪敲駹I(yíng)公司，沒(méi)國(guó)企背景，也沒(méi)有上市公司背景”，劉清說(shuō)，在去過(guò)的這些地方，準(zhǔn)入方面一般要求小貸公司注冊(cè)資金3個(gè)億，還要求跟當(dāng)?shù)氐膰?guó)企合股申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照?！叭绻麅H僅是我現(xiàn)在這家公司去申請(qǐng)，根本不可能，必須要上市公司或者國(guó)有企業(yè)才可以?！?/p>

一邊嘗試申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，劉清也通過(guò)中介聯(lián)系牌照轉(zhuǎn)讓方?！拔矣浀檬?、3月份的時(shí)候，一張網(wǎng)絡(luò)小貸的牌照價(jià)格是1000多萬(wàn)，還不加給中介的服務(wù)費(fèi)。”劉清遇到一家正好要轉(zhuǎn)讓牌照的上市公司，這家公司正在中部一個(gè)省會(huì)城市申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，接近完成階段，近期會(huì)有當(dāng)?shù)亟鹑谵k的人員前來(lái)查看公司資質(zhì)。

然而，11月21日，互金整治辦叫停網(wǎng)絡(luò)小貸牌照批設(shè)，劉清眼看著自己的一次機(jī)遇從眼前溜走?！拔易罱€去上市公司拜訪過(guò)，現(xiàn)在政策出來(lái)后，金融辦也就不來(lái)公司看場(chǎng)地了?！?2日早上，劉清又問(wèn)了一家中介，一張網(wǎng)絡(luò)小額貸款牌照?qǐng)?bào)價(jià)6000多萬(wàn)，還要付給中介幾百萬(wàn)的服務(wù)費(fèi)。

劉清也在打聽其他的辦法，比如和持有網(wǎng)絡(luò)小額貸款牌照的一家上市公司合作，讓對(duì)方作為通道。對(duì)方給出了通道費(fèi)，每筆按照放額的0.8到1個(gè)點(diǎn)收費(fèi)。

實(shí)際上，劉清所在的公司也是采用助貸模式，資金來(lái)自P2P等機(jī)構(gòu)。對(duì)于這種助貸的模式，劉清也不確定，監(jiān)管到底認(rèn)不認(rèn)同。

和劉清類似，另一位現(xiàn)金貸公司CEO告訴記者，現(xiàn)在也已經(jīng)對(duì)牌照方面有所安排。在一位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前很多做現(xiàn)金貸的平臺(tái)都是創(chuàng)業(yè)公司，受限于股東資質(zhì)，很多沒(méi)有牌照的公司都選擇助貸模式，資金方如消費(fèi)金融公司會(huì)有牌照。

網(wǎng)絡(luò)小貸牌照價(jià)格一年翻了好幾倍

劉清所說(shuō)的牌照中介，如今也在為網(wǎng)絡(luò)小貸牌照批設(shè)被叫停而憂慮?！案鞯氐臉?biāo)準(zhǔn)不一樣，之前申請(qǐng)還批的挺快?，F(xiàn)在政策一出臺(tái)，申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照新批的活基本不敢接，現(xiàn)在怕批不下來(lái)，不僅費(fèi)勁，付手續(xù)費(fèi)、疏通關(guān)系的錢，到后期大家還扯皮?！迸普罩薪橹軅ィɑ┱f(shuō)到。

牌照轉(zhuǎn)讓成了周偉被咨詢最多的活?！艾F(xiàn)在要小貸牌照的特別多，我手里不下20個(gè)人?！敝軅フf(shuō)，自己手里正在對(duì)接一家牌照方，目前盡調(diào)流程已經(jīng)走了一段時(shí)間，注冊(cè)地在東北?！拔鞑?、新疆這些偏遠(yuǎn)地區(qū)比較好批，北上廣深就不要想。”

“本來(lái)剛開始大家是想辦理申請(qǐng)網(wǎng)路小貸牌照，現(xiàn)在國(guó)家政策已叫停，沒(méi)辦法辦理，只能等政策放松，能夠再批，暫時(shí)只能收購(gòu)，或者借通道發(fā)?！绷硪患疑钲诘呐普罩薪閺?chǎng)ɑ┞暦Q，目前的牌照價(jià)格沒(méi)有市價(jià)，目前正在聯(lián)系的一家公司的牌照轉(zhuǎn)讓價(jià)格是4000多萬(wàn)元。

周偉回憶，在十一之前，網(wǎng)絡(luò)小貸的牌照價(jià)格還算便宜，“也就1500萬(wàn)元、1600萬(wàn)元”。而這家注冊(cè)地是在東北的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，上周五報(bào)價(jià)已經(jīng)是2500萬(wàn)元，完成盡調(diào)的過(guò)程中是否會(huì)漲價(jià)也不好說(shuō)。

“盡調(diào)流程比較長(zhǎng)，要先付幾十萬(wàn)到一百萬(wàn)的定金，簽了合同，剩下轉(zhuǎn)讓多少付多少錢。我們主要是協(xié)助，什么材料賣家不給，我去協(xié)助、溝通。”周偉說(shuō)，現(xiàn)在市面上要牌照的多，賣的卻少，停批之后價(jià)格立馬會(huì)上漲。就跟買房一樣，“有東西不愁賣?！?/p>

張?chǎng)┱f(shuō)，最近有網(wǎng)路小貸牌照價(jià)格會(huì)有上漲的趨勢(shì)，轉(zhuǎn)讓中最關(guān)鍵的因素還是錢?！耙欢ㄒ龊没ㄥX的準(zhǔn)備，這是肯定的，一共就批了200多家。收購(gòu)談妥了金融辦沒(méi)有理由卡住，不會(huì)看太多的東西?！?/p>

周偉也介紹了北京一家普通的小貸公司牌照，經(jīng)營(yíng)范圍有限制，但價(jià)格也在2100萬(wàn)左右。

今年8月份有媒體報(bào)道，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照轉(zhuǎn)讓費(fèi)在千萬(wàn)元以上，有的高達(dá)4000多萬(wàn)元。

創(chuàng)投：保持謹(jǐn)慎 短時(shí)間內(nèi)不會(huì)再出手

公司比較穩(wěn)定，尋覓牌照是劉清的主要工作，當(dāng)然也接觸過(guò)投資方

在劉清看來(lái)，對(duì)比現(xiàn)金貸行業(yè)頭部的企業(yè)來(lái)說(shuō)，自己的公司雖然已經(jīng)達(dá)到中等規(guī)模，但可能沒(méi)有什么競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樽龅帽容^早的頭部平臺(tái)用戶積累多。

“服務(wù)新客戶的成本蠻高的，至少說(shuō)可能整個(gè)在100多塊錢。按照現(xiàn)在的情況，新客戶有可能是虧錢的，需要靠老客戶賺錢，因?yàn)槔峡蛻舨挥毛@客成本。而頭部企業(yè)積累很多用戶的情況下，新老用戶比很高，能夠賺錢。”劉清心中有數(shù)，在放款成本上，從注冊(cè)到申請(qǐng)借款到放款，如果從銀行獲取資金，包括12%的資金成本，10%的保證金，自身的壞賬可能是4到5個(gè)點(diǎn)，還有第三方征信、掃描、四要素等費(fèi)用。

劉清說(shuō)，也有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)找過(guò)自己，但是還沒(méi)有談下融資?！叭脑路莸臅r(shí)候有聯(lián)系，那時(shí)候還是風(fēng)口期，現(xiàn)在是風(fēng)口浪尖”，劉清說(shuō)，資本方也是比較觀望的態(tài)度，相對(duì)比較謹(jǐn)慎。更多關(guān)注持續(xù)的經(jīng)營(yíng)能力，也知道此行業(yè)能賺錢，但關(guān)心能夠做多久。

一位創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的人士表示，對(duì)于投資方來(lái)說(shuō)，在現(xiàn)金貸這塊會(huì)聚焦在頭部平臺(tái)上，對(duì)于中小平臺(tái)相對(duì)謹(jǐn)慎，短時(shí)間內(nèi)不會(huì)再出手?！耙环矫媸?，目前現(xiàn)金貸的頭部平臺(tái)已經(jīng)形成，堵尾部的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)非常大。另外，現(xiàn)在政策不明朗，隨時(shí)會(huì)有新政策出臺(tái)。而比如36的紅線以及資金端的限制等，現(xiàn)在市場(chǎng)都在等待靴子落地，對(duì)尾部企業(yè)影響比較大。在一些新政策出臺(tái)前，一級(jí)市場(chǎng)上，投資方會(huì)考慮這些風(fēng)險(xiǎn)，變得更為謹(jǐn)慎?！?/p>

從業(yè)人員：無(wú)所謂最壞 不擔(dān)心失業(yè)

“無(wú)所謂最壞，因?yàn)橹辣O(jiān)管收緊是一定的”，高洋（化名）所服務(wù)的平臺(tái)，正在為自己的IPO夢(mèng)想奔波，“監(jiān)管收緊是一定的，它收緊到什么程度，客觀上說(shuō)是必須接受的事實(shí)，但主觀還是要面對(duì)的。”

在高洋看來(lái)，所說(shuō)的“最不好的情況”，倒不是監(jiān)管怎樣，而是企業(yè)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，“無(wú)論是技術(shù)、效率或是成本，自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力如果有，處在這樣的平臺(tái)，我個(gè)人就不會(huì)太擔(dān)心失業(yè)了或是怎么樣”。

其實(shí)，作為從業(yè)人員，昨天監(jiān)管出臺(tái)那一刻，他心里其實(shí)是有預(yù)期的，但沒(méi)想到的是牌照是切的“第一刀”?！拔艺J(rèn)為從利率（36紅線）上切第一刀更合理，從期限切，這個(gè)我也理解，從牌照切，是最不能客觀反應(yīng)，因?yàn)椋ㄅ普眨┛梢怨_叫賣，昨晚并沒(méi)有給出特別明確的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)”。

■ 對(duì)話

亞洲環(huán)球研究所所長(zhǎng)陳志武：

加速發(fā)展個(gè)人征信系統(tǒng)解決無(wú)資質(zhì)借貸行為

新京報(bào)：趣店上市，把現(xiàn)金貸推到輿論頂點(diǎn)。在現(xiàn)金貸江湖中，一邊是資本狂歡，網(wǎng)貸平臺(tái)不斷締造財(cái)富神話；另一邊則是眾多借款人被欲望裹挾，負(fù)面事件不斷。你如何看這一現(xiàn)象？

陳志武：這個(gè)反差一點(diǎn)也不奇怪。

一方面，過(guò)去五十多年，民間金融基本被禁止，尤其向個(gè)人提供放貸的基本沒(méi)有。此前，在沿海地區(qū)尤其浙江的地下錢莊較多，這些錢莊主要以生產(chǎn)和商業(yè)服務(wù)為目的，而不是向個(gè)人提供消費(fèi)層面的貸款。在這個(gè)背景下，借助于互聯(lián)網(wǎng)金融的名義，監(jiān)管部門放開了包括民間借款在內(nèi)的民間金融，網(wǎng)貸平臺(tái)等獲得發(fā)展機(jī)會(huì)。正好有些年輕創(chuàng)業(yè)者看到了放貸領(lǐng)域的機(jī)會(huì)，有幾家這樣的公司上市不奇怪。

另一方面，在市場(chǎng)發(fā)展初期，包括現(xiàn)金貸在內(nèi)的借貸市場(chǎng)出現(xiàn)問(wèn)題并不奇怪。比如，如果一百萬(wàn)人借款消費(fèi)，1%的壞賬率也意味著一萬(wàn)人面對(duì)困局。與此同時(shí)，我們應(yīng)該看到其他99萬(wàn)人得到的益處。一些金融工具正好可以幫助年輕人把部分未來(lái)收入轉(zhuǎn)移到今天花，從而使自己獲得更好的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。因此，有些公司布局這方面的金融工具，不是壞事。

新京報(bào)：但目前在一些媒體報(bào)道中，現(xiàn)金貸甚至被稱之為“食人貸”。

陳志武：是否能抵擋誘惑是消費(fèi)者自己的事情。如果一個(gè)人過(guò)度借貸消費(fèi)，他應(yīng)該承擔(dān)主要責(zé)任，而不能把責(zé)任主要?dú)w結(jié)到放貸方?？墒?，實(shí)際中，社會(huì)更會(huì)指責(zé)放貸方。因此，說(shuō)現(xiàn)金貸是“食人貸”，很片面，甚至是錯(cuò)誤的。不能因?yàn)?%的人的行為而否定放貸公司對(duì)99%的消費(fèi)者的貢獻(xiàn)。

我們更應(yīng)該問(wèn)的是，如何才能保證放貸平臺(tái)的資金可以按照預(yù)期回籠。比如校園貸出現(xiàn)了裸貸等惡性事件，背后的原因是學(xué)生沒(méi)有工資或其他資產(chǎn)作為抵押。如果這些學(xué)生還需要借貸，那放貸公司怎么辦呢？在美國(guó)的領(lǐng)薪日貸款就好多了，他們用月底的工資作為貸款抵押資質(zhì)，但是國(guó)內(nèi)學(xué)生不一定有這樣的抵押資質(zhì)。

那么，如何解決無(wú)資質(zhì)的借貸行為呢？還是需要通過(guò)大數(shù)據(jù)，加速發(fā)展個(gè)人征信系統(tǒng)，讓年輕人盡快得到信用服務(wù)，而不是禁止現(xiàn)金貸。一旦建設(shè)好了個(gè)人征信在內(nèi)的各種基礎(chǔ)設(shè)置，現(xiàn)在談?wù)摰脑S多問(wèn)題都可以得到解決。禁止現(xiàn)金貸不是解決問(wèn)題，只有發(fā)展才能解決問(wèn)題。

新京報(bào)：此前，流傳的互聯(lián)網(wǎng)小貸管理辦法文件內(nèi)容包括：不得暴力催收、包括手續(xù)費(fèi)在內(nèi)的總年化利率不得超過(guò)36%。對(duì)此，您怎么看？

陳志武：禁止暴力催收等這樣的監(jiān)管是應(yīng)該的。這些也是現(xiàn)有法律所禁止的。但是，監(jiān)管部門必須意識(shí)到，管得太死不是出路，那樣只會(huì)犧牲太多老百姓的利益，讓社會(huì)付出代價(jià)。

這個(gè)行業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)是，一些低收入群體和年輕人沒(méi)有抵押品，很多人也從來(lái)沒(méi)有借過(guò)錢、沒(méi)有信用記錄；或者，有些人本身信用記錄不好。對(duì)于沒(méi)有資質(zhì)的借款人放貸，平臺(tái)需要承擔(dān)很多風(fēng)險(xiǎn)。除了少數(shù)放貸公司居心不良，絕大部分平臺(tái)還是希望作為正規(guī)商業(yè)公司發(fā)展壯大，而不是去騙錢或者敲詐，因?yàn)閴钠髽I(yè)是難以長(zhǎng)久存續(xù)。如何才能促使放款平臺(tái)愿意把錢借給資質(zhì)低或者少的借貸者？這就需要高利率來(lái)作為補(bǔ)償，這也是“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”市場(chǎng)原則的具體體現(xiàn)。

“包括手續(xù)費(fèi)在內(nèi)的總年化利率不得超過(guò)36%”，這種利率上限太低了，在利率上應(yīng)該更多放開。在借貸行為中，一旦貸款被放出去，借款者掌握主動(dòng)權(quán)，處于劣勢(shì)的是放貸機(jī)構(gòu)，而不是借款者。在監(jiān)管規(guī)則制定的過(guò)程中，應(yīng)該把握好“哪一方更主動(dòng)、處于強(qiáng)勢(shì)，哪一方處于被動(dòng)、劣勢(shì)的地位”？根據(jù)這個(gè)來(lái)決定規(guī)則制定的重點(diǎn)，使規(guī)則盡量保護(hù)劣勢(shì)的一方。

另外就是，監(jiān)管部門應(yīng)該對(duì)吸收存款的一端做更多監(jiān)管。以前出現(xiàn)過(guò)很多負(fù)面事件，比如沒(méi)有金融知識(shí)的老年人、普通百姓經(jīng)常受騙，把退休金投到理財(cái)平臺(tái)，一些平臺(tái)虛假承諾30%、50%的回報(bào)。就這樣，普通人的積蓄被騙過(guò)來(lái)了。這些行為威脅到社會(huì)安全，應(yīng)當(dāng)有更多限制。但是，在借貸交易中，放貸方處于劣勢(shì)，更容易被借方騙。

新京報(bào)：又一輪監(jiān)管風(fēng)暴來(lái)襲，現(xiàn)金貸被正式納入監(jiān)管，停止批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。你怎么看待現(xiàn)金貸的下一步監(jiān)管方向？

陳志武：正如上面說(shuō)的，社會(huì)中千千萬(wàn)萬(wàn)老百姓的確有借貸的需要，這些金融需求如果得不到滿足，不僅僅這些人的利益被犧牲掉，讓社會(huì)付出代價(jià)，而且對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也不利，對(duì)消費(fèi)和投資的增長(zhǎng)都不利?，F(xiàn)金貸行業(yè)的總體資金量不大，對(duì)整個(gè)金融體系帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)可控，但是它們服務(wù)的老百姓受眾人數(shù)眾多，是真正能改善老百姓生活的事情。這種業(yè)務(wù)應(yīng)通過(guò)建設(shè)性辦法疏通、發(fā)展。